希音开启全球发售，预计募资净额约131.23亿港元

8月24日，希音希音（00625.HK）正式开启全球发售。开启高盛、全球摩根士丹利及摩根大通担任联席保荐人兼整体协调人，发售基石投资者包括Boyu、预计约亿Tiger Global、募资General Atlantic、净额腾讯、港元景林、希音泰康人寿、开启UBS AM Singapore。全球业内人士表示，发售这直观体现出全球主流资本市场对企业综合实力、预计约亿经营壁垒及长期成长前景的募资高度认可。

本次拟全球发售共约27999万股B类股份（可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定），净额其中香港公开发售近2800万股（可予重新分配），国际发售约25199万股（可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定），发售价格区间定为每股47.6港元至49.5港元。香港公开发售日期为8月24日上午9时至8月27日中午12时，预期将于9月1日上午9时在香港联交所买卖，每手买卖单位为100股。

就全球发售而言，公司预期将向国际承销商授出超额配股权，可由保荐人兼整体协调人（为其本身代表国际包销商）于自上市日期起至递交香港公开发售申请截止日期后30日内随时行使。根据超额配股权，国际承销商将有权要求公司按照国际发售价配发及发行最多合共约4199万股额外B类股份，占不超过全球发售项下初步可供认购的发售股份数目的15%，以补足国际发售项下的超额分配（如有）。

按每股发售价范围中位数48.55港元计算，全球发售所得款项净额约为131.23亿港元，预计约40%将用于提升公司的技术能力，约40%将用于提高品牌知名度和增强全球布局，约10%将用于公司推广企业责任的举措，剩余资金将用于一般企业用途。

希音是一家全球在线时尚和生活方式公司，在2025年期间为全球约160个市场的约2.73亿活跃顾客提供服务。公司通过提供丰富多样、高度包容、不断上新且极具性价比的产品，满足了消费者的多元化需求，重新塑造了消费者追求时尚的方式。

从而帮助世界各地的人接触时尚，以彰显个性。按2025年的零售销售额计算，希音是全球最大的在线时尚目的地以及全球五大服装和鞋类公司之一。财务数据方面，其经营业绩保持稳健增长态势，2025年实现净收入418亿美元，2023-2025年复合年增长率达14.2%；2025年同期实现净利润20.6亿美元，盈利能力持续验证商业韧性。

希音首创自有的 “大规模自动化小单快返”(LATR)运营模式，破解了行业的“三难”困境，实现商品选品多样性、设计上新速度与存货管理效率三者之间的最佳平衡。

公司拥有一个全球的合作伙伴网络，区别于传统时尚零售商及电商平台仅聚焦供应链的少数节点，希音实现了全链路的数字化整合，并对趋势识别、商品企划、设计开发、订单分配与生产优化、需求洞察与用户互动、智能路由与履约、客户回馈等环节实现智能化处理。另外还通过持续研发适配生产场景的新工具、新设备、新工艺，并搭建包含供应商技能培训、“产教评”技能生态链等一体化产业人才培育体系，构建起敏捷、稳健的合作伙伴网络，赋能合作伙伴共同发展和成长。

在自有品牌的成功基础上，依托其庞大的全球销售网络、成熟的履约体系及专业的营销经验，希音还通过平台模式赋能第三方商家，平台品类现已全面覆盖服饰配饰、美妆、家居及各类生活消费品。

希音于2021年启动了旨在赋能个人设计师与艺术家的“SHEIN X”计划，于2025年10月正式将该项目升级扩展为“SHEIN Xcelerator”计划，向独立品牌全面开放供应链基础设施与全球销售平台，已赋能全球近20个品牌，使他们能专注于其擅长的设计与风格领域。这些新业务也为希音开辟了全新的增长空间，并与自有品牌形成了良性互补，极大丰富了面向全球消费者的产品供给。（雷峰网(公众号：雷峰网)）

最新评论